Stellt die aktuelle Konstellation und Entwicklung bei Bitcoin|Bitfinex|Tether ein Bermuda-Dreieck für Kryptowährungen dar?

Alarmstufe Rot oder alles im Lot? Droht ein Mt. Gox V2.0 mit Bitfinex? Was verursacht das exponentielle Wachstum des Tether-Volumens? Was wäre wenn?

Was?Wie?Wo?

Wovon redet der?

Ok beginnen wir mit den Symptomen, also den wahrnehmbaren seismischen Bewegungen die beginnen Muster zu bilden und für Unruhe zu sorgen …

Tether Market Cap kennt keine Grenzen

Der Trend setzt sich fort, dass Tether dramatische Mengen an USDT Tokens auflegt:

Tether USDT Market Cap Entwicklung

Immer noch mehr und noch unerwartetere Höhen sind zu erkennen und quasi schon zu befürchten …

Bitcoin & Tether – Probleme in der Beziehung?

Auch wenn viele Beobachter nicht schlau daraus werden wie es zu solch aufgeblasenen Werten kommen kann.

Dem Grunde nach ist es ganz einfach:
Diese Unregelmässigkeiten im Handel mit Bitcoin und Tether kommen durch überbordende Spekulation zustande!

Eine zentrale Rolle spielen Börsen wie Bitfinex.
Hier werden Tag ein Tag aus Millionen von Transaktionen mit mittlerweile Milliardenbeträgen abgewickelt und dabei alle Arten von Kryptowährungen gehandelt.

Ob dabei dann immer in gedeckter Form gehandelt wird kann kaum verifiziert werden.

Im Normalfall wird selten der ganze Zyklus durchgeführt, d.h. nur selten wird wirklich der umständliche Weg über Geschäftsbanken genommen um tatsächliche Währungen wie Dollar oder Euro noch einzubinden.
Nein im Gegenteil immer öfter werden Abkürzungen mit Kryptovertretern der FIAT-Währungen genommen um Gebühren, Zeit und Finanzaufsicht zu vermeiden.

Genau hier wo es dann um Geschwindigkeit, Unkompliziertheit und Kostenersparnis geht da geht Kontrolle und Sicherheit verloren …

Auch wenn hinter Währungen wie dem Tether eigentlich Dollars als entsprechender Währungs-Asset stehen müsste kann dies kaum überprüft bzw. bewiesen werden.

Betrachtet man dann die Volumen die heute weit über eine halbe Milliarde hinausgehen, so könnte man die berechtige Frage ansetzen:

Wie real sind die im Umlauf befindlichen Tether tatsächlich 1:1 mit Dollars abgesichert?

Preistreiberei: Am Rande des Wahnsinns

Neudeutsch nennt man dieses Treiben dann Margin Trading und bedeutet soviel wie: Preistreiben mit Hilfe von geliehenem Geld.

Konkret: Eine erstaunliche Korrelation zwischen den großen Tether Mengen die in Umlauf kommen und dem beschleunigt steigenden Bitcoin-Kurs ist zu vermelden.
Alle Analyse-Werkzeuge zeigen eine statistische Relevanz auf und deuten mit dem Finger auf eines der größten Risiken im Markt derzeit:

Der Krypto-Dollar treibt durch Margin Trades den Kurs indem Marktteilnehmer gegen hohe Gebühren von etwa 1% Tageszins Hebelgeschäfte tätigen.
D.h. je mehr Tether auf Handelsplätzen wie Bitfinex für das Margin Trading eingesetzt werden umso heftiger reagiert der Bitcoin-Handel und umso mehr wird damit verdient – durch Kursgewinn, Verleih-Zins und Gebühreneinnahmen.

Ein sich selbst beschleunigender Kreislauf beginnt und kurbelt die Geschäfte an.

Diese Art von „Vorfall“ gab es schon einmal mit einer zentralen Handelsplattform!

Mt. Gox V2.0 klopft an

Ja richtig! Vor Jahren kollabierte DIE Bitcoin Börse schlechthin: Mt.Gox .

Der Kurs ging – für damalige Verhältnisse – ins Astronomische und die nötigen Dollars dafür waren offenbar zwar in den Büchern aber nicht wirklich existent.

Ein solches Phänomen könnte heute mit Bitfinex und Tether im Zusammenhang mit dem explodierenden Bitcoin-Handel und den zugehörigen Kursgewinnen in Anbahnung sein.
Ich gehe sogar davon aus, dass es bereits an einem Point-Of-No-Return angekommen sein dürfte.
Auch wenn heute die Bedenken noch sehr verstreut bei den „Profis“ existieren. Die „Bitcoin-Szene“ bereitet sich durch vermehrten Abzug der Bitcoins von Handelsplattformen und der Steigerung des Cold-Storage-Anteils vor.
Manche ziehen sich sogar bereits ins Schneckenhaus durch sukzessiven Cash-Out komplett zurück.

Lösungen?

Wie bereits erwähnt können durch „Rückzug“ natürlich die Schäfchen ins Trockene gebracht werden.
Dagegen sprechen jedoch die allzu guten Performance-Werte auch jenseits der Gallions-Figur Bitcoin.

Wer also das Risiko minimieren will und trotzdem am Spiel der Spiele beteiligt bleiben will, der fährt andere Strategien …

Interessiert?

Na dann!
Besuchen Sie eines der nächsten Treffen oder integrieren Sie sich aktiv in das international aktive Netzwerk.

Die Welt wird dezentraler und Sie können dabei sein und partizipieren …

Die Blockchain an sich ist unkorrumpierbar und die Welt der digitalen Assets ist erst am Anfang des Erfolgswegs.

Dieser Beitrag ist eine deutsche Übersetzung und ein Auszug aus der aktuellen Ausgabe des DAMN Investorenbrief „November 2017“.
Bei Interesse EMail an damn-letter-freak@hafner.digital und aussagekräftigen Kontaktdaten für mehr Kostproben des Wissens und der Einbklicke aus dem Mastermind-Netzwerk für digitale Wertschöpfung.